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投資技巧

保本型基金投資有什么技巧?

一、關注積極投資能力強的基金公司

保本基金的超額收益主要取決于風險投資部分的比例及運作收益,所以應選擇綜合投研實力強、選股能力強的基金公司旗下產品。

二、關注保本更全面的產品

目前市場上的保本基金其實保本范圍并不一致,如有些是對認購凈金額實行保本,有些則除了認購凈金額外還對認購費用實行保本,一般來說,后者更值得關注。因此,投資者需要注意不同保本型基金在資產配置比例上的差異造成的基金風險收益特征的差異。

三、仔細甄別基金公司品牌和基金經理管理能力

在保本投資策略中,風險資產乘數的確定是操作中的關鍵環節之一。在保本策略允許的范圍內,風險放大乘數的設定水平反映了基金公司的主動投資能力,所以在選擇保本基金時,對基金公司的品牌和基金經理管理能力的甄別尤為關鍵。

四、考量自己的資金使用周期

保本基金只對在募集期內認購,并持有保本周期到期的基金資產提供保本承諾。如果投資者中途因急需資金贖回基金,投資本金是享受不到保本的。保本型基金對本金的保證是有投資期限的。保本型基金通常有一個避險周期,即保本期限,是指基金管理人提供避險的期限,如近期發行的東方安心收益基金,其避險周期就是3年。

特別需要注意的是,基金份額持有人如果在認購期認購但在基金避險周期到期前贖回或進行基金轉換的份額以及在認購期結束后申購的基金份額,不適用避險條款,也就是說,對于后幾種情況,保本型基金是不提供本金保障的。由于有投資期間的限制,對于提前贖回的投資者來說,不但無法保障本金,還必須支付贖回費用。

五、收益率出現波動不要慌

保本型基金的保本只是對本金而言,并不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,僅承諾在保本期限到期日保本。因此,投資者購買的基金份額存在著到保本到期日僅能收回本金,或者是未到保本到期日贖回而發生虧損的可能。

各保本基金一般都能達到在約定保本期限內的保本效果,但無法保證在任意投資期間內均能保本。當風險資產價格出現大幅下跌時,保本基金的區間收益率也可能為負值。當然,只要是嚴格按照保本基金風控要求和CPPI策略操作,保本到期時仍能獲得保本。

總而言之,投資者在選擇基金產品時除了參考基金的過往業績之外,還應在不同風險收益特征的基金間進行資產配置。保本型基金的風險較低,但并不放棄超額收益,對于注重本金安全的低風險投資者和以部分資金參與股票市場的穩健投資者,配置一定比例的保本基金是不錯的選擇,但投資者在投資保本型基金之前,應仔細閱讀基金的招募說明書等相關公告,以了解基金的各種條款設置細節。


點擊次數:  更新時間:2018-01-02 14:39   【打印此頁】  【關閉
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